Verktyg
Portföljfördelare
Dra i fördelningen mellan aktier, räntor och sparkonto och se tre saker röra sig samtidigt: hur mycket sparandet kan svänga, hur mycket det kan ge, och hur illa ett börsfall drabbar helheten jämfört med den som satsat allt på ett kort. Allt räknas i kronor, direkt i din webbläsare.
Bara ett räkneexempel, så att utfallen blir konkreta i kronor.
Fördelning
När du ändrar ett reglage justeras de andra två så att summan alltid blir 100 procent.
Så fördelas dina pengar
Hela stapeln är ditt sparande. Varje skiva är en tillgång.
Färg och textetikett hör ihop: aktier blått, räntor grönt, sparkonto mörkblått.
Risk mot avkastning
Din blandning (den stora pricken) rör sig när du drar. Ju längre åt höger, desto mer svänger den.
Illustration. Tillgångarnas lägen bygger på illustrativa antaganden, se "Så räknar vi".
Förväntad avkastning
Ett normalt år kan svänga mellan cirka -3,7 % och 11,5 %. Nominellt, före inflation.
Portföljrisk (svängning) illustrativ grund
Delarnas snitt vore 9,0 %. Din blandning svänger mindre.
| Tillgång | Andel | Belopp | Förväntad avkastning |
|---|---|---|---|
| Aktier | 40 % | 40 000 kr | 6,5 % |
| Räntor | 35 % | 35 000 kr | 2,5 % |
| Sparkonto | 25 % | 25 000 kr | 1,75 % |
| Hela portföljen | 100 % | 100 000 kr | 3,9 % |
Testa ett börsfall
IllustrativtSe vad ett fall gör med hela din blandning jämfört med att ha ägt bara aktier. Ett kraftigt börsfall ligger ofta runt 30 procent, men det varierar.
Spridningen sparar dig cirka 18 000 kr i det här fallet.
I ett enskilt börsfall antas räntor och sparkonto ligga stilla. Verkligheten är inte så snäll: i en bred kris kan flera tillgångar falla samtidigt, och då krymper kudden.
Så räknar vi
Verktyget lär ut en sak: hur en fördelning påverkar risk och möjlig avkastning. Det är pedagogiskt, inte en prognos för just dina pengar och inte en rekommendation. En del tal är hämtade från en myndighetsschablon, andra är illustrativa antaganden. Vi håller isär dem.
Talen som är myndighetsförankrade
- Förväntad avkastning per år: aktier 6,5 % och räntor 2,5 %. Det är nominella schablonvärden ur Pensionsmyndigheten, Standard för pensionsprognoser (PM59003), standarden som pensionsbolagen räknar prognoser med.
- Inflation 2,0 % per år, från samma standard. När du växlar till realt drar vi bort inflationen rakt av, så att talen visar köpkraft i stället för kronor.
- Sparkonto förräntas med styrräntan 1,75 % (Riksbanken). Det är ett tak-ankare, inte en utlovad inlåningsränta: ett verkligt sparkonto ger ofta mindre. Poängen här är att sparkontot nominellt inte kan falla.
- Riskramen följer Fondbolagens förening: en standardavvikelse under 10 räknas som relativt låg risk och över 20 som relativt hög (för aktiefonder). Det är den skala portföljrisken ovan ska läsas mot.
Talen är kontrollerade mot källorna per 1 september 2026. Regelberoende siffror ändras över tid, så vi daterar dem.
Talen som är illustrativa (saknar myndighetskälla)
De här värdena har ingen myndighetsschablon bakom sig. Vi har valt rimliga nivåer och märker dem illustrativa i varje vy. De styr formen på det verktyget lär ut, inte ett facit för dina pengar. Det gäller volatilitet per tillgångsslag, samvariation mellan aktier och räntor, samt scenariots fallstorlek:
- Volatilitet per tillgångsslag: aktier cirka 18 %, räntor cirka 5 %, sparkonto 0 % nominellt. Illustrativa nivåer, valda så att de speglar riskramen ovan.
- Samvariation aktier och räntor: en svag positiv korrelation (cirka 0,1). Illustrativ. Det är just för att de inte rör sig i takt som blandningen svänger mindre än sina delar.
- Börsfallets storlek: förvalt på 30 %, som ett exempel på ett kraftigt fall. Illustrativt, du kan dra det mellan 10 och 50 %.
Så räknas portföljen
Förväntad avkastning är ett viktat snitt av tillgångarnas avkastning. Portföljrisken räknas med tillgångarnas volatilitet och deras samvariation, vilket är själva anledningen till att den nästan alltid blir lägre än delarnas snitt. Ettårsspannet ovan är förväntad avkastning plus/minus en standardavvikelse, under antagandet att utfallen är ungefär normalfördelade.
Var verktyget medvetet förenklar
- Vi antar en fast förväntad avkastning och en fast volatilitet per tillgångsslag, konstant över tid. I verkligheten varierar båda kraftigt.
- Vi antar ungefär normalfördelade utfall när vi ritar spann. Verkliga marknader har tjockare svansar: riktigt stora ras är vanligare än en normalkurva säger.
- Vi antar en fast, grov korrelation. I verkligheten rör den sig, och stiger mot ett i kriser, alltså sviker spridningen mest just när man behöver den. Det är vad rutan "låt även räntorna falla" visar.
- Vi bortser från avgifter, skatt, ordningen på avkastningen och ombalansering. Verktyget handlar om spridningens form, inte om en framskrivning av ditt konto.
Allt räknas i din webbläsare
Verktyget sparar inga uppgifter. Ditt sparkapital och din fördelning skickas ingenstans, utan räknas ut lokalt medan du drar.
Källor
- Pensionsmyndigheten, Standard för pensionsprognoser (PM59003): https://www.pensionsmyndigheten.se/ (förväntad avkastning och inflation).
- Riksbanken: https://www.riksbank.se/sv/statistik/rantor-och-valutakurser/styrranta-in--och-utlaningsranta/ (styrränta, sparkontots tak-ankare).
- Fondbolagens förening: https://fondbolagen.se/fakta_index/ordlista/s/standardavvikelse/ (riskram, standardavvikelse för aktiefonder).